Estudo prático da correlação no mercado brasileiro

Na conclusão do post anterior vimos que a correlação entre ativos não é algo estático, mas está em mudança todo o tempo. Na imagem abaixo podemos observar a correlação entre o Ibovespa e o Dólar ao longo de 12 meses corridos de Julho de 1994 até Julho de 2009. (Clique na imagem para ampliar)

Correlação Ibov x Dólar (12 meses corridos de 1994-2009)

Notem que a correlação entre o Ibov e o Dólar está majoritariamente no campo negativo. Existem períodos que ela até mesmo se situou no campo positivo, mas está é uma correlação claramente negativa.

Em todo o período (1994-2009) a correlação entre estes investimentos foi de -0,4. Isso reforça a tese acima. Ainda, se pegarmos os dados a partir de 1999 (após o início da flutuação do Dólar) temos uma correlação negativa ainda mais forte de -0,65.